Đầu tư vào cổ phiếu cổ tức aristocrat, những công ty đáng tin cậy với lịch sử tăng cổ tức năm sau năm có thể cung cấp sự ổn định và tăng trưởng, điều ngày càng quan trọng trong thị trường biến động như hiện nay. Khi cuộc phục hồi thị trường chứng khoán dẫn đầu bởi trí tuệ nhân tạo cho thấy dấu hiệu suy yếu và tâm lý nhà đầu tư trở nên không chắc chắn hơn, cổ phiếu trả cổ tức cung cấp nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư.
Mặc dù một số công ty công nghệ khổng lồ có thành tích ấn tượng, chỉ số S&P 500 ($SPX) rộng hơn vẫn chưa được cứu vãn nhiều trong năm nay. Có vẻ như ngành công nghệ bị kẹt giữa lãi suất tăng và sự nhiệt tình với trí tuệ nhân tạo. Chỉ thời gian mới cho thấy lực nào sẽ thắng thế. Nếu lo ngại về việc tăng lãi suất tiếp tục chiếm ưu thế, những công ty công nghệ khổng lồ dẫn đầu thị trường năm nay có thể chứng kiến sụt giảm đáng kể.
Trong môi trường như vậy, cổ phiếu cổ tức aristocrat đại diện cho một cách tiềm năng tốt hơn và có thể chi trả được để điều hướng sự bất ổn của thị trường. Những công ty này có lịch sử vượt qua các cơn bão, và mặc dù giá cổ phiếu của họ có thể giảm gần đây, cổ tức của họ vẫn ổn định. Cần nhiều hơn một “cơn bão hoàn hảo” để phá vỡ chuỗi tăng cổ tức mà những quý tộc cổ tức này đã duy trì.
Với điều này trong tâm trí, dưới đây là ba cổ phiếu cổ tức aristocrat đáng xem xét khi lợi suất của chúng trở nên hấp dẫn hơn giữa sự biến động gần đây của thị trường.
1. Target
Cổ phiếu của chuỗi cửa hàng tổng hợp Target (NYSE: TGT) đã giảm đáng kể trong năm nay, giảm hơn 26% so với đầu năm và 60% so với đỉnh năm 2021. Ngành bán lẻ, đặc biệt là các nhà bán lẻ tập trung vào hàng hóa không thiết yếu và ít tập trung vào thực phẩm như Target, đã chịu ảnh hưởng nặng nề bởi các rủi ro vĩ mô. Lạm phát đã thúc đẩy người tiêu dùng chuyển sang các nhà bán lẻ có xu hướng tiết kiệm chi phí và tập trung vào nhu yếu phẩm như Walmart (NYSE: WMT) và Costco (NASDAQ: COST). Mặc dù Target cung cấp thực phẩm, nhưng vẫn có một phần đáng kể hàng tồn kho trong các danh mục không thiết yếu.
Ngoài những thách thức do lạm phát gây ra, Target còn phải đối mặt với sự gia tăng trộm cắp, buộc phải đóng cửa chín cửa hàng và ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Công ty đang thực hiện các biện pháp để giải quyết vấn đề này, nhưng nó đã có tác động đáng kể đến doanh số bán hàng.
Mặc dù những thách thức này, Target giao dịch ở mức định giá hấp dẫn, với tỷ số giá trên thu nhập là 15,2 và lợi suất cổ tức ổn định ở mức 3,93%. Target không chỉ là một cổ phiếu cổ tức quý tộc; đó là một cổ phiếu cổ tức vua, với lịch sử hơn 50 năm tăng cổ tức liên tiếp. Một sự phục hồi có thể đang chờ đợi khi người tiêu dùng phục hồi sau tác động của lạm phát.
2. Nordson
Nordson (NASDAQ: NDSN) hoạt động trong lĩnh vực thiết bị phân phối keo dính, phủ và chất kết dính. Mặc dù đó có thể không phải là ngành công nghiệp thú vị nhất, nó cung cấp sự ổn định cho các nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn khỏi sự biến động của thị trường. Cổ phiếu đã phải đối mặt với thách thức kể từ đỉnh cuối năm 2021 nhưng hiện tại có mức định giá khiêm tốn, giao dịch ở mức 25,7 lần giá trên thu nhập.
Nordson có vị thế vững chắc trong một thị trường hẹp, cung cấp một con mương có thể dẫn đến lợi nhuận bền vững. Mặc dù xu hướng thay đổi trong ngành bán dẫn, nhu cầu về việc phân phối chất lỏng chính xác vẫn không thay đổi, điều này sẽ có lợi cho hoạt động kinh doanh của Nordson.
Mặc dù lợi suất cổ tức của Nordson tương đối khiêm tốn ở mức 1,18%, mô hình kinh doanh ổn định và thị trường hẹp của nó khiến nó đáng xem xét, đặc biệt là sau sự sụt giảm gần đây của nó.
3. Realty Income Corporation
Realty Income Corporation (NYSE: O) cung cấp mức lợi suất cổ tức hấp dẫn 6,57% và một chuỗi 30 năm tăng cổ tức đáng kinh ngạc. Mặc dù giá cổ phiếu gần đây giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm, có rất ít lý do để tin rằng Realty Income sẽ phá vỡ chuỗi tăng cổ tức quý tộc của mình.
Công ty gần đây đã tăng hướng dẫn mua lại của mình cho năm lên trên 7 tỷ đô la, cho thấy triển vọng tích cực. Mặc dù đây là một năm thách thức, vẫn có lý do để lạc quan, và lợi suất cổ tức của Realty Income sắp đạt mức cao nhất trong lịch sử.
Mặc dù không nên săn lùng lợi suất cao, lịch sử tăng trưởng cổ tức ấn tượng của Realty Income nói lên tất cả. Rất có thể công ty có thể vượt qua điều kiện thị trường hiện tại mà không cần phải cắt giảm cổ tức mạnh mẽ, bảo tồn chuỗi tăng trưởng cổ tức ấn tượng kéo dài hàng thập kỷ của mình.
Tóm lại, ba cổ phiếu cổ tức quý tộc này cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư vượt qua sự biến động của thị trường trong khi tận hưởng lợi ích của thu nhập cổ tức ổn định và tăng trưởng.