9 Công ty “Omniscaling” Định Hình Nền Kinh Tế Toàn Cầu

(SeaPRwire) –   Bạn có thể đã nghe nói về “hyperscalers.” Giờ đây, nền kinh tế toàn cầu đang được định hình lại bởi “omniscalers.”

Omniscalers là một nhóm gồm chín công ty không chỉ nằm trong số các nhà đầu tư lớn nhất thế giới mà còn đồng thời hoạt động trên các “đấu trường” quan trọng nhất toàn cầu. Chúng tôi định nghĩa “đấu trường” là các ngành có tốc độ tăng trưởng cao nhất và tính năng động cạnh tranh nhất, nơi thay đổi thị phần là điều bình thường.

Chúng ta có lẽ đã quen với việc Amazon vừa là công ty thương mại điện tử lớn nhất thế giới vừa là công ty dẫn đầu về điện toán đám mây. Nhưng hệ sinh thái Tesla-cộng-SpaceX giờ đây bao gồm AI, truyền thông kỹ thuật số, robot, xe điện (EVs) và không gian—gần như có hệ thống đánh dấu vào các ô của các đấu trường mới. Hai omniscalers này được tham gia bởi Alibaba, Alphabet, Apple, Huawei, Meta, Microsoft và Samsung. Sáu trong số đó có trụ sở tại Hoa Kỳ, và ba công ty còn lại ở châu Á.

Sự xuất hiện của omniscalers báo hiệu một loại hình kinh tế quy mô và phạm vi mới. Omniscalers chắc chắn có thể giống các tập đoàn, triển khai vốn trên nhiều lĩnh vực kinh doanh đa dạng. Tuy nhiên, chúng khác biệt ở cách chúng mở rộng quy mô và ở các khả năng mà chúng mang theo qua các đấu trường. Omniscalers có thể triển khai các khoản tiền mặt lớn vào các khoản đầu tư có thời gian hoàn vốn dài. Quan trọng không kém, chúng được hưởng lợi từ hiệu ứng mạng lưới dữ liệu và nền tảng, nơi các cơ sở người dùng lớn tạo ra dữ liệu giúp cải thiện sản phẩm, thu hút thêm người dùng và đối tác. Các omniscalers ngày nay cũng có thể tái sử dụng cơ sở hạ tầng trên các đấu trường, chẳng hạn như điện toán đám mây và tính toán, và thậm chí cả mạng lưới logistics, để các doanh nghiệp mới bắt đầu với các khả năng và phân phối tích hợp sẵn. Điều đó làm giảm chi phí biên của việc mở rộng. Vốn bổ sung thường được xây dựng trên các nền tảng hiện có thay vì bắt đầu từ đầu, phù hợp với logic leo thang của cạnh tranh đấu trường.

Omniscalers tích hợp những lợi thế và khả năng này, ngay cả trên các đấu trường, thông qua R&D bền vững, chi tiêu vốn và M&A.

Khi mở rộng quy mô, omniscalers có thể làm mờ ranh giới đấu trường, ảnh hưởng đến mức độ đầu tư và phá vỡ cấu trúc chuỗi giá trị. Đồng thời, quy mô đơn thuần không phải là điều kiện cần cũng không phải là điều kiện đủ để thành công trong các đấu trường. Nhiều công ty lớn không mở rộng quy mô trên các đấu trường. Trong khi đó, chúng ta thấy các công ty mới tiếp tục giành được sức hút. Các ví dụ gần đây bao gồm các công ty AI trẻ được tài trợ tốt như Anthropic và Perplexity; các công ty robot hình người như Figure; các đối thủ xe điện (EV) mở rộng nhanh chóng như Zeekr (sau này được Geely mua lại); và các công ty không gian như Rocket Lab. Khi các khoản đầu tư leo thang đạt đến tầm cao mới trong các đấu trường có omniscalers, cạnh tranh không bị dập tắt; nó đang thay đổi.

Việc trở thành một omniscaler vốn dĩ không tốt cũng không xấu. Nhưng việc hiểu rõ động lực mới nổi của omniscalers ngày càng trở nên quan trọng.

Chín omniscalers hiện bao trùm nhiều đấu trường—và thường dẫn đầu chúng

Chúng tôi đã phân tích chín omniscalers, mặc dù có thể có nhiều hơn. Chín “omni-9” của chúng tôi là Alibaba, Alphabet, Amazon, Apple, Huawei, Meta, Microsoft, Samsung và Tesla. Trong nhóm này, hai công ty hoạt động như các hệ sinh thái hoặc cụm công ty rộng lớn hơn, trong đó các thực thể riêng biệt chính thức chia sẻ quyền lãnh đạo, vốn và khả năng. Đó là cụm công ty do Elon Musk thành lập (Tesla và SpaceX, bao gồm xAI) và Jeff Bezos (Amazon, Blue Origin và Project Prometheus).

Chúng tôi định nghĩa omniscalers dựa trên hai tiêu chí đơn giản: họ nằm trong số 30 công ty chi tiêu hàng đầu toàn cầu về tổng chi phí R&D và chi tiêu vốn vào năm 2024, và họ tích cực cạnh tranh—nghĩa là họ tạo ra doanh thu được báo cáo công khai—trong ít nhất ba đấu trường tương lai.

Các tiêu chí này mang lại lợi ích về sự đơn giản, mặc dù chúng tôi thừa nhận có những thách thức trong chính việc đo lường. Chẳng hạn, việc tham gia đấu trường có thể có nhiều hình thức, không phải lúc nào cũng trực tiếp tạo ra doanh thu. Ví dụ, Apple tham gia thiết kế chip cho mục đích sử dụng nội bộ của mình. Alphabet đã đầu tư vào một công ty lưu trữ năng lượng dài hạn để đẩy nhanh tiến độ về pin.

Các tiêu chí về chi tiêu và doanh thu hiện loại trừ một số công ty liên quan, bao gồm cả những công ty chi tiêu lớn và các nhà lãnh đạo đa ngành. Một số công ty đáp ứng ngưỡng chi tiêu nhưng vẫn tập trung bên ngoài các đấu trường; một ví dụ là Toyota Motor (hơn 30 tỷ USD chi tiêu vốn) trong lĩnh vực ô tô truyền thống. Những công ty khác đáp ứng ngưỡng nhưng tập trung vào một đấu trường tương lai duy nhất, chẳng hạn như TSMC trong lĩnh vực bán dẫn. Một số đang đầu tư quy mô lớn vào các đấu trường gần với hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ, như sự tăng trưởng đáng kể của Walmart trong thương mại điện tử và quảng cáo kỹ thuật số, và có thể sẽ lọt vào danh sách omniscaler khi họ mở rộng sang các lĩnh vực khác. Ngược lại, các công ty như Tencent và Uber bao trùm nhiều đấu trường nhưng lại dưới mức chi tiêu hàng đầu, và Nvidia—mặc dù dẫn đầu về bán dẫn và hoạt động trong một số đấu trường—vẫn tương đối ít vốn và cũng dưới ngưỡng đầu tư. Cuối cùng, việc đưa vào danh sách phụ thuộc vào báo cáo công khai nhất quán. ByteDance có thể là ứng cử viên thứ mười dựa trên đầu tư được báo cáo và hoạt động đa đấu trường, nhưng nó vẫn nằm ngoài danh sách cốt lõi do thiếu các công bố tài chính tương đương.

Omniscalers chia sẻ một vài đặc điểm chung. Thứ nhất, phạm vi của họ rộng. Mặc dù ngưỡng của chúng tôi là tạo doanh thu ở ba đấu trường, nhưng đến năm 2025, omniscaler trung bình đã tham gia gần sáu đấu trường. Alphabet đạt chín.

Thứ hai, chiều sâu của họ có thể đáng kể. Omniscalers chiếm phần lớn doanh thu trong các dịch vụ đám mây, phần mềm và dịch vụ AI, và quảng cáo kỹ thuật số, chẳng hạn. Trong mỗi đấu trường này, sáu hoặc nhiều hơn các omniscalers tạo ra doanh thu. Tuy nhiên, họ thường là những người mới tham gia vào 15 đấu trường khác, nơi các công ty tập trung hơn vẫn chiếm ưu thế. Ví dụ, omniscalers chỉ chiếm một phần nhỏ doanh thu toàn cầu trong các đấu trường như bán dẫn, trò chơi điện tử và robot, mặc dù có hoạt động đáng kể của họ.

Thứ ba, bối cảnh rất năng động. Một số đấu trường đã trở nên đông đúc hơn đáng kể trong những năm gần đây, như đã thấy trong robotaxis—với Tesla và Zoox thuộc sở hữu của Amazon tăng cường cạnh tranh với Waymo được Alphabet hậu thuẫn, công ty dẫn đầu ban đầu (cùng với Apollo-Go của Baidu). Một bản đồ tương tự vào năm 2010 cho thấy phạm vi hẹp hơn và phản ánh các động thái xuyên đấu trường thận trọng hơn.

Nhìn qua nhiều năm, sự mở rộng của các công ty lớn này gần như trông giống như một sự hội tụ. Đối với hầu hết các omniscalers, một hoạt động kinh doanh cốt lõi mạnh mẽ đã trở thành bệ phóng cho sự tăng trưởng xuyên đấu trường. Một số bắt đầu là các công ty bản địa kỹ thuật số, những công ty khác từ gốc rễ thiết bị hoặc phần cứng. Tuy nhiên, ngày nay, có sự chồng chéo đáng kể giữa các nền tảng số hóa và nền tảng AI. Amazon và Alibaba đã chuyển từ thương mại điện tử sang điện toán đám mây và quảng cáo. Microsoft mở rộng từ phần mềm sang trò chơi và điện toán đám mây. Samsung là một công ty đã có tên tuổi trong chuỗi giá trị bán dẫn, trong khi những công ty khác phát triển chip độc quyền hoặc quan hệ đối tác xưởng đúc sâu rộng. Trong những năm gần đây, cả chín công ty đều đã thực hiện các khoản đầu tư lớn, bền vững vào AI.

Trên khắp các đấu trường, omniscalers đang đầu tư vào một số lĩnh vực đầy hứa hẹn nhất của nền kinh tế toàn cầu. Để Mỹ duy trì lợi thế cạnh tranh của mình, các nhà lãnh đạo cần lưu ý.

Bài viết này được chuyển thể với sự cho phép từ The Race Takes Off in the Next Big Arenas of Competition của McKinsey Global Institute.