Nhóm FAANG, bao gồm Meta Platforms (trước đây là Facebook) (NASDAQ: META), Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL), Netflix (NASDAQ: NFLX) và Alphabet (trước đây là Google) (NASDAQ: GOOGL), đã đi trên một làn sóng thành công trong năm 2023, phần lớn được thúc đẩy bởi động lực của trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, một thành viên của nhóm ưu tú này, cổ phiếu Netflix, đã trải qua một sự cố gần đây, khiến một số nhà đầu tư suy nghĩ xem bây giờ có phải là thời điểm để mua lại lúc giá xuống thấp hay không.
Đây là cách các cổ phiếu FAANG đã hoạt động cho đến nay trong năm 2023:
Meta Platforms đã tăng ấn tượng 153%.
Amazon đã chứng kiến mức tăng đáng kể 63%.
Alphabet đã tăng lên đáng kể 53%.
Apple đã tăng 37% đáng kể.
Netflix, mặc dù vẫn tích cực, đã tụt lại phía sau với mức tăng 33%.
Điều thú vị là, bất chấp sức mạnh tổng thể của nhóm FAANG, không phải tất cả các thành viên đều vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn. Trong bối cảnh này, Netflix, kẻ tụt lại phía sau tương đối, đã giảm hơn 17% so với mức đóng cửa cao nhất vào giữa tháng 7 ở mức 477,59 đô la, tạo ra cơ hội mua tiềm năng.
Vị thế cạnh tranh và chiến lược tăng trưởng của Netflix
Netflix, có vốn hóa thị trường 175,57 tỷ đô la, nắm giữ danh hiệu nền tảng phát trực tuyến lớn nhất toàn cầu. Bất chấp quy mô khổng lồ của mình, Netflix đã tăng doanh thu từ khoảng 20 tỷ đô la vào năm 2019 lên con số ấn tượng 31,6 tỷ đô la vào năm 2022. Tuy nhiên, công ty đã phải đối mặt với thách thức trong việc duy trì tăng trưởng doanh thu hàng đầu trong 18 tháng qua, chủ yếu do sự cạnh tranh gay gắt.
Với 238,3 triệu người đăng ký, Netflix phải vật lộn với tình trạng bão hòa ở một số thị trường. Do đó, tăng trưởng doanh số của gã khổng lồ phát trực tuyến chỉ tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý tháng 6, đạt 3,6 tỷ đô la.
Để chống lại tác động của môi trường kinh tế vĩ mô trì trệ và chi tiêu của người tiêu dùng giảm, Netflix đã tập trung chiến lược vào việc cắt giảm chi phí và mở rộng các lựa chọn cho khách hàng. Cách tiếp cận này đã có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy giá cổ phiếu của công ty tăng cao hơn vào năm 2023. Ví dụ, Netflix đã giới thiệu một gói đăng ký có quảng cáo với giá chỉ 6,99 đô la mỗi tháng, thấp hơn nhiều so với Kế hoạch Cao cấp của họ, có giá 19,99 đô la mỗi tháng.
Trong một hội nghị gần đây của Ngân hàng Bank of America, Netflix đã nhắc lại cam kết mở rộng phạm vi của dịch vụ cấp dữ liệu mới của mình và tăng chi tiêu quảng cáo trên nền tảng, có thể tạm thời làm suy giảm lợi nhuận biên, dẫn đến giảm giá cổ phiếu. Tuy nhiên, cấp độ có quảng cáo có tiềm năng dài hạn và mở ra một dòng doanh thu bổ sung cho gã khổng lồ phát trực tuyến. Netflix cho biết rằng, tính đến doanh thu quảng cáo, cấp độ này tạo ra 15,49 đô la mỗi tháng cho mỗi người dùng, tương đương với cấp độ tiêu chuẩn của họ.
Hơn nữa, việc Netflix đàn áp chia sẻ mật khẩu đã góp phần tăng đáng kể số lượng người đăng ký, với 5,9 triệu người thêm vào trong quý 2, vượt xa dự báo 1,7 triệu. Sự tăng trưởng số người đăng ký này đại diện cho mức tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu mức tăng trưởng nhanh nhất của công ty kể từ quý 4 năm 2021.
Triển vọng tích cực của các nhà phân tích đối với cổ phiếu Netflix
Mặc dù lo ngại xuất phát từ các cuộc đình công đang diễn ra ở Hollywood, làm gián đoạn lịch sản xuất nội dung của Netflix và các đối thủ cạnh tranh, các nhà phân tích dự đoán sự tăng tốc trong tăng trưởng doanh thu trong nửa cuối năm 2023. Trung bình, doanh thu dự kiến sẽ tăng 6,7% lên 33,7 tỷ đô la vào năm 2023 và 13,5% lên 38,3 tỷ đô la vào năm 2024.
Đồng thời, lợi nhuận điều chỉnh dự kiến sẽ tăng từ 9,95 đô la mỗi cổ phiếu trong năm 2022 lên 11,88 đô la mỗi cổ phiếu trong năm 2023 và 15,43 đô la vào năm 2024. Trong khi Netflix được định giá ở mức 4,5 lần doanh thu năm 2024 và giao dịch ở mức P/E trước 25 lần, nó dự kiến sẽ mang lại tốc độ tăng trưởng nhanh hơn so với Chỉ số S&P 500.
Netflix liên tục vượt qua các kỳ vọng về lợi nhuận của các nhà phân tích trong hơn một năm qua đồng thời cung cấp các dự báo được cải thiện, dẫn đến các đợt nâng hạng của các nhà phân tích. Trong số 35 nhà phân tích đưa ra khuyến nghị cho cổ phiếu Netflix, 20 người có khuyến nghị “mua mạnh”, 13 khuyên “nắm giữ” và hai đề xuất “bán mạnh”. Với mức giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 439,97 đô la, Phố Wall dự báo khoảng 12% tiềm năng tăng giá trong 12 tháng tới.
Netflix tiếp tục đầu tư các khoản tiền lớn vào nội dung cụ thể theo khu vực, cho phép mở rộng hoạt động của mình ở các thị trường mới nổi, chẳng hạn như Ấn Độ. Xu hướng cắt dây cáp toàn cầu vẫn là một xu hướng thuận lợi đáng kể cho Netflix, cung cấp rất nhiều không gian để tăng trưởng doanh thu và cải thiện dòng tiền ổn định.
Xét định giá hiện tại, Netflix, với tư cách là một cổ phiếu FAANG, dường như là một cơ hội tăng trưởng hấp dẫn đáng khám phá giữa giai đoạn giá cổ phiếu giảm gần đây.