Trong cuốn sách kinh điển “Chiến tranh là một trò lừa đảo” viết bởi Smedley D. Butler vào năm 1935, tác giả đã làm sáng tỏ bản chất đầy thực dụng của các nhà công nghiệp kiếm lợi nhuận từ các cuộc xung đột lớn. Mặc dù thời đại đã thay đổi đáng kể kể từ đó, những cơ hội phát sinh từ các chiến dịch quân sự kéo dài vẫn là một thực tế rõ ràng. AeroVironment (NASDAQ: AVAV), một chuyên gia về công nghệ drone, là một ví dụ điển hình về xu hướng này.
AeroVironment nổi tiếng, phần lớn là nhờ drone Switchblade, đóng một vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ lực lượng Ukraine đẩy lùi cuộc xâm lược ban đầu của Nga. Nó dự kiến sẽ tiếp tục phục vụ như một công cụ thiết yếu khi Ukraine tiến lên phản công.
Đối với nhiều người Ukraine, AeroVironment không chỉ đơn thuần là một nhà thầu quốc phòng; nó đại diện cho hy vọng và an ninh. Cuộc chiến không chỉ là về bảo vệ nền dân chủ mà còn về việc bảo tồn sự tồn tại của họ. Điều quan trọng cần làm rõ là bài viết này không nhằm phê phán AeroVironment mà chỉ đơn thuần là quan sát vai trò đáng kể của công ty trên chiến trường, điều đã thúc đẩy cổ phiếu AVAV lên vị trí nổi bật.
Báo cáo tài chính nổi bật
Các báo cáo tài chính gần đây làm nổi bật thành công của AeroVironment. Trong báo cáo thu nhập quý 1 năm tài chính 2024 được công bố vào ngày 5 tháng 9, công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 40% lên 152,3 triệu đô la, và thu nhập hoạt động 26,4 triệu đô la. Đây là sự tương phản rõ rệt so với khoản lỗ 3,3 triệu đô la được báo cáo cách đây một năm. Hơn nữa, công ty đóng quý với sổ đơn hàng được tài trợ kỷ lục 540 triệu đô la, tăng 27% so với Q4 2023.
Mặc dù có những phát triển tích cực này, một số chuyên gia, như Will Ashworth của Barchart, ủng hộ Consolidated Water (NASDAQ: CWCO), một công ty nước có trụ sở tại Quần đảo Cayman, là một khoản đầu tư hứa hẹn hơn dựa trên các so sánh tài chính và một câu chuyện hấp dẫn. Tuy nhiên, thị trường tài chính dường như bị cuốn hút bởi cổ phiếu AVAV.
Cổ phiếu AVAV gần đây đã thu hút được sự chú ý đáng kể cho hoạt động quyền chọn cổ phiếu bất thường của nó. Sau khi đóng phiên giao dịch ngày 6 tháng 9, tổng khối lượng hợp đồng AVAV đạt 9.496, so với lợi ích mở 9.079. Điều này đại diện cho mức tăng đáng chú ý 1.001,62% về khối lượng so với mức trung bình lũy kế một tháng gần nhất.
Phân tích hoạt động quyền chọn, có 5.257 hợp đồng gọi so với 4.239 hợp đồng đặt, dẫn đến tỷ lệ khối lượng gọi/đặt là 0,81. Tỷ lệ lợi ích mở gọi/đặt, theo báo cáo của Barchart, thấp hơn một chút ở mức 0,72.
Một khía cạnh thú vị là nụ cười biến động ngụ ý của AVAV, cho thấy biến động ngụ ý (IV) ở các mức giá thực hiện khác nhau. Trong khi IV không cung cấp manh mối về hướng đi, nó tiết lộ hoạt động giao dịch tăng ở các mức giá thực hiện cụ thể. Đáng chú ý, cổ phiếu AVAV thể hiện mô hình “nụ cười” với IV tăng vọt ở hai đầu phổ giá thực hiện trong khi vẫn thấp ở khoảng giữa. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang chủ động quản lý rủi ro, công nhận khả năng biến động giá cực đoan cả trong tiền (ITM) và ngoài tiền (OTM) quyền chọn.
Sự gia tăng dần dần về IV từ mức đánh giá $115 đến $165 có thể phản ánh niềm tin của các nhà giao dịch vào cơ bản của AeroVironment. Điều này có thể được quy cho hiệu suất mạnh mẽ của công ty và sự công nhận tiềm năng của nó bởi các nhà đầu tư tổ chức.
Kết luận
Tóm lại, xem xét dữ liệu và tâm lý thị trường, câu hỏi đặt ra: Bạn có nên đầu tư vào cổ phiếu AVAV hay không? Trong khi thừa nhận các rủi ro liên quan đến một cổ phiếu gần đây đã tăng giá trị đáng kể, sự nhiệt tình của các nhà đầu tư tổ chức đối với AeroVironment đáng chú ý. Họ sở hữu các nguồn lực và chuyên môn mà hầu hết các nhà đầu tư cá nhân không có. Ngoài ra, năm giao dịch quyền chọn bất thường hàng đầu cho cổ phiếu AVAV vào ngày 6 tháng 9 chủ yếu bao gồm các lệnh gọi ngoài tiền (OTM), cho thấy triển vọng tích cực.
Trong khi việc tiếp cận khoản đầu tư này một cách thông minh là rất cần thiết, cổ phiếu AVAV dường như là một khoản đầu tư dài hạn hợp lý cho những nhà đầu tư kiên nhẫn nhìn thấy tiềm năng trong vai trò của AeroVironment trong bối cảnh chiến tranh đang phát triển.
