Công ty Eli Lilly (NYSE: LLY) đã có một quá trình tăng trưởng ấn tượng trong thập kỷ qua, với giá cổ phiếu tăng 1.450% trong 10 năm qua, điều chỉnh theo cổ tức. Sự rút lui gần đây của thị trường chứng khoán đã khiến nhiều công ty giao dịch dưới mức cao nhất mọi thời đại của họ, nhưng Eli Lilly đã đạt được mức cao kỷ lục mới vào tháng này, mang lại vốn hóa thị trường lớn là 577,46 tỷ đô la Mỹ. Điều này đặt ra câu hỏi: Có phải vẫn là thời điểm tốt để đầu tư vào Eli Lilly?
Eli Lilly có phải là một khoản đầu tư đáng giá?
Eli Lilly là một gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe khai thác chuyên môn của mình trong công nghệ sinh học, hóa học và y học di truyền để giải quyết những thách thức sức khỏe toàn cầu. Những năm gần đây, công ty đã đạt được tiến bộ đáng kể trong chăm sóc bệnh tiểu đường, điều trị béo phì và nghiên cứu về bệnh Alzheimer. Một động lực tăng trưởng chính của công ty là loại thuốc tiểu đường loại 2 Mounjaro của nó, được phê duyệt vào tháng 5 năm 2022 và đã chứng kiến sự tăng đáng kể giá trị cổ phiếu của công ty. Hơn nữa, theo JPMorgan, nhu cầu về thuốc liên quan đến béo phì dự kiến sẽ tăng vọt, có thể đạt 100 tỷ đô la vào năm 2030, so với 3 tỷ đô la vào năm 2022. Với doanh thu 28,5 tỷ đô la vào năm 2022, Eli Lilly vẫn còn nhiều không gian để tăng trưởng doanh thu trong thập kỷ tới.
Công ty vẫn lạc quan về triển vọng của Mounjaro, đã tạo ra hơn 1 tỷ đô la doanh thu trong quý 2 năm 2023 và dường như sẽ được FDA phê duyệt như một loại thuốc giảm cân. Ngoài ra, Eli Lilly hoạt động trong lĩnh vực kháng suy thoái, đảm bảo dòng tiền ổn định trong suốt chu kỳ thị trường. Việc tăng trưởng ổn định dòng tiền mặt của công ty đã cho phép công ty cung cấp cho cổ đông một cổ tức hàng năm là 4,37 đô la mỗi cổ phiếu, chỉ ra mức lợi suất cổ tức tương lai là 0,72%, và những khoản thanh toán này đã cho thấy tốc độ tăng trưởng hàng năm là 7,2% trong 25 năm qua.
Cổ phiếu Eli Lilly có bị định giá quá cao?
Mặc dù Eli Lilly thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, các chỉ số định giá của nó cần phải được kiểm tra kỹ lưỡng. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 15,9 lần doanh thu tương lai và 48 lần lợi nhuận tương lai, đây là mức tương đối cao đối với cổ phiếu vốn hóa lớn. Tuy nhiên, lợi nhuận điều chỉnh dự kiến sẽ tăng trưởng 27% mỗi năm trong năm năm tới, biện minh cho định giá ưu ái của nó.
Mặc dù quy mô lớn, Eli Lilly vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh chóng, với biên lợi nhuận lành mạnh và dòng tiền mặt mở rộng, đạt 5,2 tỷ đô la vào năm 2022. Phân tích viên Geoff Meacham của Bank of America đã bày tỏ sự lạc quan về Eli Lilly, khẳng định lại xếp hạng “Mua” đối với cổ phiếu và đặt mục tiêu giá 700 đô la. Meacham dự đoán rằng các loại thuốc giảm cân và điều trị tiềm năng bệnh Alzheimer của Eli Lilly có thể mang lại doanh thu đáng kể, tiếp tục đẩy giá trị cổ phiếu lên cao.
Theo khuyến nghị của các chuyên gia phân tích, trong số 18 chuyên gia phân tích theo dõi Eli Lilly, có 16 người khuyên nên “mua mạnh”, 1 người đề xuất “mua vừa phải” và 1 người khuyên nên “nắm giữ”. Mục tiêu giá trung bình là 587,94 đô la, thấp hơn khoảng 3,4% so với giá giao dịch hiện tại. Tuy nhiên, mục tiêu lạc quan hơn của Bank of America cho thấy tiềm năng tăng giá khoảng 15% so với giá hiện tại.
Kết luận, mặc dù cổ phiếu Eli Lilly có thể xuất hiện hơi đắt đỏ theo các chỉ số truyền thống, nhưng tiềm năng tăng trưởng vững chắc, mở rộng kinh doanh liên tục và các phương pháp điều trị đột phá của công ty làm cho nó trở thành một lựa chọn thú vị đối với nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn. Tuy nhiên, như với bất kỳ khoản đầu tư nào, việc thực hiện đánh giá độc lập của riêng bạn và xem xét mục tiêu tài chính cũng như mức độ chấp nhận rủi ro của bạn trước khi quyết định là rất quan trọng.