Tổng nhu cầu dự kiến tăng 27% vào năm 2023, trong khi tổng cung sẽ bằng phẳng
Sự phục hồi của ngành ô tô sẽ làm tăng nhu cầu năm 2023 lên 13% (+381 koz), được thúc đẩy bởi sản lượng xe lớn hơn dự kiến, tăng cường thay thế và tải trọng cao hơn
Nâng cấp công suất thúc đẩy dự báo nhu cầu công nghiệp năm 2023 lên mức kỷ lục 2.667 koz
Nhu cầu đầu tư ETF mạnh mẽ trong quý 2 năm 2023, với dự báo tổng đầu tư năm 2023 là 386 koz
LONDON, 6 tháng 9 năm 2023 – Hội đồng Đầu tư Bạch kim Thế giới – WPIC® – hôm nay công bố Ấn phẩm Bạch kim Hàng quý cho quý 2 năm 2023 với dự báo năm đầy đủ được cập nhật.
Đây là quý thứ ba liên tiếp nhu cầu bạch kim toàn cầu tăng, tăng 31% (+519 koz) so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 2 năm 2023. Sự tăng trưởng mạnh về nhu cầu theo năm so với cùng kỳ năm trước trong ô tô (+19%, +136 koz) và nhu cầu công nghiệp (+12%, +76 koz) cộng với nhu cầu đầu tư tích cực liên tục. Trong khi đó, sản lượng bạch kim tinh chế giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái (-65 koz) cũng như tái chế xúc tác ô tô (-13%, -37 koz) và tái chế trang sức (-9%, -9 koz). Điều này dẫn đến thâm hụt thị trường 348 koz cho quý 2 năm 2023, đánh dấu hai quý liên tiếp đầu tiên của bạch kim bị thâm hụt kể từ nửa cuối năm 2020.
Những sự kiện này, tiếp tục xu hướng đã thấy trong quý đầu năm nay, đã dẫn đến một sự điều chỉnh dự báo thâm hụt năm 2023 lên 1.005 koz, thâm hụt lớn nhất trong lịch sử cả về số ounce tuyệt đối và tỷ lệ phần trăm của nhu cầu hàng năm. Tổng cung được dự kiến sẽ không thay đổi, thấp hơn mức yếu năm 2022 là 7.224 koz (-31 koz), trong khi nhu cầu dự kiến tăng đáng kể 27% lên 8.230 koz (+1.738 koz).
Tăng sản lưởng xe hàng quý mạnh mẽ bổ sung cho các yếu tố hiện có thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu bạch kim ô tô
Nhu cầu bạch kim ô tô tăng 19% so với cùng kỳ năm trước (+136 koz) lên 840 koz trong quý 2 năm 2023, khi tình trạng thiếu chip bán dẫn tiếp tục được cải thiện, dẫn đến sự tăng trưởng khỏe mạnh về sản lượng xe. Sản xuất xe nhẹ toàn cầu tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, trong khi sản xuất xe nặng tăng 18%.
Đối với cả năm 2023, nhu cầu bạch kim ô tô đang được thúc đẩy cao hơn bởi sản lượng xe tăng, với dự báo sản xuất xe nhẹ và xe nặng tăng lần lượt 6% và 7%, thay thế bạch kim thay cho paladi liên tục, và tải kim loại nhóm bạch kim (PGM) cao hơn. Các tiêu chuẩn khí thải chặt chẽ hơn của Trung Quốc đối với xe nặng (có hiệu lực từ 1 tháng 7 năm 2023) sẽ làm tăng nhu cầu bạch kim khi hệ thống lọc hạt PGM được áp dụng dần. Các yếu tố này sẽ nâng nhu cầu bạch kim ô tô toàn cầu năm 2023 lên 13% (+381 koz) lên 3.283 koz.
Dự báo nhu cầu công nghiệp năm 2023 được điều chỉnh tăng lên
Nhu cầu bạch kim công nghiệp đạt 697 koz trong quý 2 năm 2023, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước và mức cao nhất kể từ quý 3 năm 2021. Đặc biệt, ngành hóa chất chứng kiến mức tăng 87% so với cùng kỳ năm trước (+109 koz) trong quý này nhờ nhu cầu cao hơn đối với xúc tác chứa bạch kim từ ngành paraxylene, bù đắp sự co lại ở các lĩnh vực nhu cầu công nghiệp khác. Nhìn vào cả năm 2023, dự báo nhu cầu công nghiệp kỷ lục đã được điều chỉnh thậm chí còn cao hơn, lên 2.667 koz (+14% so với cùng kỳ năm trước, +336 koz). Điều này phần lớn là do việc mở rộng công suất trong các ứng dụng thủy tinh (+50%, +251 koz) và hóa chất (+12%, +82 koz). Điều này sẽ cân bằng nhu cầu thấp hơn từ các phân khúc điện (-8%, -9 koz) và dầu mỏ (-11%, -22 koz).
Dự báo nhu cầu đầu tư ròng 386 koz cho năm 2023
Giống như quý trước, quý 2 năm 2023 chứng kiến sự quan tâm gia tăng của nhà đầu tư dẫn đến nhu cầu đầu tư ròng dương 154 koz. Giá trị nắm giữ ETF bạch kim tăng 155 koz trong quý 2 năm 2023, mức tăng hàng quý lớn nhất kể từ quý 3 năm 2020 và tăng 196 koz kể từ đầu năm, với sự quan tâm đáng kể từ các quỹ Nam Phi (thay vì cổ phiếu khai thác PGM). Tuy nhiên, tổng giá trị nắm giữ ETF được dự đoán sẽ mềm ra trong phần còn lại của năm 2023. Mặc dù đầu tư thanh và đồng toàn cầu giảm xuống còn 26 koz (-64%, -46 koz) trong quý thứ hai, toàn bộ năm 2023 có khả năng chứng kiến sự tăng vọt 45% so với cùng kỳ năm trước (+102 koz), lên 326 koz, sự tăng trưởng đầu tư thanh và đồng đầu tiên trong ba năm, được thúc đẩy bởi sự trở lại đầu tư ròng bạch kim dương ở Nhật Bản. Kết quả sẽ có nghĩa là nhu cầu đầu tư ròng 386 koz vào năm 2023.
Tổng cung vẫn bị hạn chế
Sản lượng khai thác tinh chế giảm 4% (-65 koz) so với cùng kỳ năm trước trong quý 2 năm 2023, đạt 1.464 koz, do sự gia tăng từ Bắc Mỹ và Nga bị lấn át nặng nề bởi sự sụt giảm từ Nam Phi. Sau ba quý liên tiếp giảm cung, sản lượng của Nam Phi đã cải thiện trong quý này, đạt 1.028 koz. Tuy nhiên, vẫn giảm 9% so với cùng kỳ năm trước (-101 koz), chủ yếu do bảo trì tài sản chế biến bổ sung cho sự gián đoạn do giảm tải điện Eskom. Đối với năm 2023, nguồn cung bạch kim khai thác được dự báo sẽ bằng phẳng so với năm 2022 (5.565 koz), mặc dù nguồn cung bạch kim của Nam Phi vẫn dễ bị tổn thương do tình trạng thiếu điện liên tục.
Tái chế bạch kim toàn cầu giảm 12% (-46 koz) so với cùng kỳ năm trước xuống 345 koz trong quý 2 năm 2023. Nguồn cung từ xúc tác ô tô đã qua sử dụng giảm 13% (-37 koz) so với cùng kỳ năm trước, với nguồn cung xe cuối vòng đời thấp hơn dự kiến vẫn tồn tại. Dự báo nguồn cung tái chế bạch kim năm