Hoạt động bất thường trong các quyền chọn bán của Walt Disney (NYSE: DIS) đã thu hút sự chú ý. Disney có bốn quyền chọn bán có hoạt động bất thường, bao gồm một quyền chọn có khối lượng giao dịch 12.831, tương đương 18,30 lần lãi suất mở, cho tỷ lệ Vol/OI cao thứ bảy trong ngày. Ba quyền chọn còn lại có tỷ lệ Vol/OI cao hơn 3,0 lần.
Trong khi các báo cáo cho thấy những khó khăn của CEO Bob Iger, các khoản đầu tư dài hạn đôi khi bắt đầu với tư cách là những khoản đầu tư kém hiệu quả trước khi cải thiện. Nelson Peltz, một trong những cổ đông lớn nhất của Disney với hơn 2,5 tỷ đô la đầu tư vào công ty, đang tìm kiếm ghế trong ban giám đốc để giám sát nỗ lực phục hồi của công ty.
Đối với các nhà đầu tư, thị trường quyền chọn cung cấp cách thức để đặt cược nhỏ vào các cổ phiếu đang gặp khó khăn như Disney. Bốn quyền chọn bán từ một phiên giao dịch gần đây được xem xét, bao gồm hai quyền chọn có tỷ lệ Vol/OI top 100 cao nhất.
Các quyền chọn được thảo luận bao gồm quyền chọn giá thực hiện 120 đô la vào ngày 19/1/2024 và quyền chọn giá thực hiện 160 đô la vào ngày 19/1/2024, cả hai đều đang có lãi và cung cấp cơ hội tạo thu nhập trong khi giảm giá mua cổ phiếu Disney. Quyền chọn bán 120 đô la có thu nhập phí bảo hiểm 3.495 đô la cho lợi suất hàng năm là 322%.
Hai quyền chọn bán còn lại được đề cập là quyền chọn giá thực hiện 105 đô la vào ngày 19/1/2024 và quyền chọn giá thực hiện 125 đô la vào ngày 17/1/2025, cung cấp các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau tùy thuộc vào triển vọng của nhà đầu tư đối với Disney.
Các quyền chọn bán của Disney sẽ tiếp tục chứng kiến hoạt động bất thường khi các nhà đầu tư cân nhắc thành công hay thất bại của nỗ lực phục hồi của Disney dưới thời Bob Iger.