Riot Platforms (NASDAQ:RIOT), một công ty khai thác blockchain, có thể không chiếm ưu thế trên thị trường quyền chọn trong phiên giao dịch ngày Thứ Sáu vừa qua, nhưng tầm quan trọng của nó trong thế giới tiền điện tử không thể bị bỏ qua. Mặc dù không phải là khoản đầu tư tiền điện tử trực tiếp, RIOT, với vốn hóa thị trường đáng kể 2,03 tỷ USD, thể hiện ảnh hưởng đáng kể với tư cách là một trong những nhà khai thác hàng đầu trong ngành.
Trong khi thị trường phái sinh thường đem lại những hiểu biết có giá trị về các chiến lược được sử dụng bởi các nhà đầu tư tổ chức và tiền thông minh, cảnh quan quyền chọn đối với các loại tiền điện tử vẫn chưa phát triển như cổ phiếu Mỹ. Thanh khoản vẫn là một thách thức trong không gian non trẻ này, khiến việc phân tích hoạt động phái sinh trong các công ty blockchain niêm yết công khai có thể là chỉ số đáng tin cậy hơn về tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức.
Nói chung, thị trường tiền điện tử có thể cần một yếu tố tích cực trong tương lai gần. Thị trường tiền điện tử có xu hướng phát triển mạnh trên các chuyển động theo xu hướng, cho dù đó là sự tăng giảm mạnh theo chiều lên hoặc xuống. Tuy nhiên, kể từ ngày 18 tháng 8, tâm lý giao dịch tương đối ổn định, một sự khác biệt so với tính biến động thường lệ.
Hơn nữa, Bloomberg đưa tin rằng khối lượng giao dịch tiền điện tử đạt mức thấp nhất trong năm vào tháng 8. Trong khi sự sụt giảm tương tự đã xảy ra trước đây, đặc biệt vào cuối năm ngoái, dẫn đến sự phục hồi sau đó về cả khối lượng và giá, hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai – đặc biệt là giữa bối cảnh phục hồi kinh tế sau đại dịch đầy thách thức.
Trước khi thực hiện giao dịch tiền điện tử tiếp theo của bạn, đáng để khám phá những gì thị trường quyền chọn tiết lộ về cổ phiếu RIOT.
Tập trung vào Hoạt động Quyền chọn và Cổ phiếu RIOT
Mặc dù cổ phiếu RIOT không nổi bật như một lựa chọn đặc biệt vào thứ Sáu, sự hiện diện của nó trong hệ sinh thái tiền điện tử thu hút sự chú ý. Sau khi đóng cửa vào ngày 8 tháng 9, tổng khối lượng quyền chọn đạt 93.867 hợp đồng, với lợi ích mở đạt 781.786 hợp đồng. Sự thay đổi về khối lượng so với mức trung bình 1 tháng là khiêm tốn 4,06%.
Phân tích các giao dịch, khối lượng gọi đạt 56.890 hợp đồng, trong khi khối lượng đặt đạt 36.977 hợp đồng. Điều này dẫn đến tỷ lệ khối lượng đặt/gọi là 0,65. Ngoài ra, tỷ lệ lợi ích mở đặt/gọi đứng ở mức 0,56. Trong khi những con số này có thể gợi ý triển vọng lạc quan, các nhà đầu tư nên thận trọng.
Xem xét biểu đồ nụ cười biến động từ Fintel, hiển thị độ biến động ngụ ý (IV) ở các mức giá khác nhau của quyền chọn cổ phiếu RIOT, một mẫu nổi lên. Ở mức giá 11 đô la, IV ngồi ở mức thấp 0,88, gần sát với mức đóng cửa thứ Sáu của RIOT là 10,95 đô la. Di chuyển về phía các quyền chọn ngoài tiền (OTM) bên phải, IV dần tăng lên 1,46 ở mức giá 24 đô la. Điều này cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với các vị thế lạc quan dài hạn.
Ngược lại, khi chúng ta di chuyển về phía các quyền chọn sâu trong tiền (ITM) bên trái, IV tăng vọt lên 2,19 ở mức giá 2,50 đô la. Sự gia tăng IV ở cả hai đầu của nụ cười biến động cho thấy các nhà giao dịch đang nhận ra rủi ro đuôi liên quan đến các loại tiền điện tử. Khi thị trường tài sản phi tập trung điều chỉnh, nó thường làm như vậy theo cách kịch tính.
Một khía cạnh khác cần xem xét là với IV cao ở cả hai đầu, các nhà giao dịch tinh vi được khuyến khích bán quyền chọn để nắm bắt phí cao hấp dẫn. Dữ liệu về dòng quyền chọn, tập trung vào các giao dịch đáng kể có khả năng được thực hiện bởi các tổ chức, cho thấy khối lượng bán đặt và gọi đáng kể.
Tóm lại, trong khi các nhà giao dịch bán lẻ có thể đang đặt cược theo hướng, các nhà đầu tư tổ chức dường như đang tận dụng sự nhiệt tình trên thị trường quyền chọn.
Các nhà phân tích thể hiện sự lạc quan với thái độ thận trọng
Hiện tại, các nhà phân tích Phố Wall nhất trí đánh giá cổ phiếu RIOT là mua mạnh, bao gồm sáu khuyến nghị mua mạnh, một khuyến nghị mua vừa phải và một khuyến nghị nắm giữ. Đáng chú ý, không có đánh giá bán nào được đưa ra.
Mức giá trung bình đứng ở mức 18,61 đô la, ngụ ý mức tăng 70% so với giá đóng cửa thứ Sáu. Mức giá cao nhất được đặt ở mức 24 đô la, cho thấy tiềm năng tăng 119%. Tuy nhiên, mức thấp nhất là 6 đô la đáng lo ngại, cho thấy khả năng giảm 45% tiềm ẩn. Với những ý kiến trái chiều này, cổ phiếu RIOT đại diện cho một đề xuất rủi ro cao.
Nói cách khác, nếu bạn chọn đầu tư vào Riot, khuyên nên sử dụng các quyền chọn và chiến lược tinh vi để điều hướng thị trường. Nếu không, bạn có thể thấy mình bị bất lợi khi đối mặt với các nhà đầu tư tổ chức tận dụng IV cao.
Liên quan đến ngành tiền điện tử nói chung, triển vọng dường như thách thức đối với các nhà đầu cơ. Với các hộ gia đình gặp khó khăn tài chính và các nhà hoạch định chính sách xem xét các đợt tăng lãi suất trong tương lai, cách tiếp cận thận trọng và hoài nghi có thể là khôn ngoan nhất.