Sau một năm tăng trưởng ấn tượng đối với các nhà đầu tư của Tesla (NASDAQ: TSLA), vớicổ phiếu Teslatăng gấp đôi giá trị, gã khổng lồ ô tô điện (EV) đang sẵn sàng công bố báo cáo doanh thu quý 3 sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 18 tháng 10. Đáng chú ý, hiệu suất của Tesla đã vượt xa không chỉ chỉ số Nasdaq mà còn các đối thủ cạnh tranh EV khác.
Phân tích viên Wall Street dự báo doanh thu của Tesla sẽ tăng 8,8% theo năm, đạt 26,4 tỷ USD trong quý 3. Tuy nhiên, lợi nhuận trên cổ phiếu dự kiến sẽ giảm gần một phần ba trong giai đoạn này.
Khi chuẩn bị công bố báo cáo doanh thu quý 3, cả những nhà đầu tư lạc quan và bi quan đều có lý do để chú ý. Đây là sáu khía cạnh quan trọng cần theo dõi trong báo cáo lợi nhuận sắp tới từ Tesla do Elon Musk sáng lập.
Bình luận về biên lợi nhuận và giảm giá
Trước đây, Tesla đã nhấn mạnh rằng họ sẽ ưu tiên mở rộng việc giao hàng hơn là lợi nhuận biên. Việc giảm giá kết quả đã nén biên lợi nhuận đáng kể, khiến biên lợi nhuận hoạt động giảm xuống 9,6% trong quý 2 năm 2023. Mặc dù vẫn là một trong những con số cao nhất trong ngành, nhưng đây là một nửa so với mức đỉnh. Trong cuộc gọi báo cáo lợi nhuận quý 3, các nhà phân tích sẽ theo dõi sát sao tiến trình của biên lợi nhuận Tesla và bất kỳ nhận xét nào của ban quản lý về kế hoạch giảm giá và dự báo biên lợi nhuận trong tương lai.
Chiến lược quảng cáo của Tesla
Tesla truyền thống tránh xa việc quảng cáo sản phẩm của mình, ngay cả sau khi Elon Musk đề cập đến khả năng quảng cáo trong cuộc họp cổ đông vào tháng 5. Với việc giao hàng của Tesla liên tục không đạt kỳ vọng trong năm 2023, công ty có thể giải thích chiến lược quảng cáo của mình trong cuộc gọi báo cáo lợi nhuận quý 3. Gary Black, đối tác quản lý của The Future Fund LLC và cổ đông Tesla, cũng ủng hộ quảng cáo xe Tesla thay vì cắt giảm giá.
Hướng dẫn giao hàng
Tesla duy trì hướng dẫn giao hàng năm 2023 là 1,8 triệu xe. Tuy nhiên, khi năm sắp kết thúc, việc theo dõi hướng dẫn năm 2024 trở nên quan trọng hơn. Tesla hướng tới mức tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) 50% trong dài hạn, nhưng tốc độ tăng trưởng đã không đạt được mức đó trong năm 2022. Việc xem xét bình luận về lịch trình sản xuất và giao hàng cho mẫu Cybertruck là thiết yếu, vì mẫu này đang bị trễ lịch trình và ra mắt sẽ mở rộng phạm vi thị trường và số lượng giao hàng của Tesla.
Các mẫu xe mới và suy đoán về nhà máy Ấn Độ của Tesla
Tesla đã giới thiệu một nền tảng xe giá rẻ, nhưng chi tiết về nỗ lực đầy tham vọng này vẫn còn khan hiếm. Thị trường mong đợi bình luận về dự án này trong cuộc gọi báo cáo lợi nhuận quý 3. Ngoài ra, tin đồn về việc Tesla xem xét Ấn Độ để xây dựng nhà máy tiếp theo đang thu hút sự chú ý, dẫn dắt bởi sự ngưỡng mộ của Elon Musk đối với Thủ tướng Ấn Độ Narendra Modi và sự trỗi dậy của Ấn Độ như một cụm công nghiệp. Cuộc gọi báo cáo lợi nhuận có thể cung cấp thông tin về kế hoạch của Tesla ở Ấn Độ.
Môi trường nhu cầu ở Trung Quốc
Mặc dù được đón nhận nồng nhiệt ở Trung Quốc, Tesla đã phải đối mặt với những khó khăn ngày càng gia tăng trong hoạt động, đặc biệt là việc mở rộng hiện diện. Musk đã phủ nhận bất kỳ “vấn đề nhu cầu” nào ở Trung Quốc, nhưng doanh số tại quốc gia này đã giảm gần 11% theo năm vào tháng 9, mặc dù tổng doanh số xe ô tô năng lượng mới (NEV) tăng. Cuộc gọi báo cáo lợi nhuận có thể cung cấp thông tin về môi trường nhu cầu ở Trung Quốc và động lực cạnh tranh.
Lịch trình tự hành
Trong cuộc gọi báo cáo lợi nhuận quý 1 năm 2023, Elon Musk dự đoán tự hành toàn diện cho xe Tesla vào cuối năm 2023, một dự báo ông đã nhắc lại trong nhiều năm qua. Khi năm 2023 sắp kết thúc, quan điểm cập nhật của Musk về lịch trình tự hành toàn diện sẽ được theo dõi sát sao. Tự hành là yếu tố then chốt trong định giá Tesla, và Musk đã thừa nhận tầm quan trọng của nó.
Cổ phiếu Tesla có thể đạt 2.000 USD vào năm 2027
Cathie Wood, một trong những người ủng hộ nổi bật nhất của Tesla, tin rằng công ty là một công ty trí tuệ nhân tạo (AI), dự báo giá cổ phiếu Tesla đạt 2.000 USD vào năm 2027 trong trường hợp cơ sở và 2.500 USD trong trường hợp tích cực. Sự lạc quan của Wood xoay quanh doanh nghiệp lái xe tự hành của Tesla, mà bà tin rằng đóng góp đáng kể vào giá trị của công ty. ARK Invest thậm chí dự báo Tesla sẽ tạo ra doanh thu khoảng 200 tỷ USD từ dịch vụ robotaxi vào năm 2027.
Ngược lại, các nhà phân tích Wall Street đã làm dịu dự báo lợi nhuận của Tesla do doanh số giao hàng thất vọng và cuộc chiến giá ảnh hưởng không chỉ đến biên lợi nhuận Tesla mà còn các đối thủ cạnh tranh. Cuộc gọi báo cáo lợi nhuận sắp tới cung cấp cơ hội cho Tesla để an ủi thị trường về triển vọng tăng trưởng dài hạn trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng.