Cổ phiếu Microsoft (NASDAQ: MSFT) tìm thấy chính mình đậu giữa đường trung bình 50 ngày và 200 ngày, gợi ý về một thời điểm thuận lợi cho một giao dịch iron condor.
Mộtchiến lược iron condorđược thiết kế để tận dụng sự suy giảm của biến động ngụ ý trong khi dự đoán rằng cổ phiếu sẽ vẫn nằm trong phạm vi dự kiến.
Phạm vi rộng hơn được mong đợi khi biến động ngụ ý tăng cao.
Lợi nhuận tối đa của iron condor bị giới hạn ở phí thu được, với tổn thất tiềm năng tối đa có giới hạn. Để tính toán tổn thất tối đa, chỉ cần trừ phí nhận được khỏi sự khác biệt giữa giá strike của các lựa chọn dài và ngắn.
Cơ hội Iron Condor của Cổ phiếu Microsoft
Đối với các nhà giao dịch tin rằng cổ phiếu Microsoft sẽ vẫn nằm trong phạm vi hiện tại trong vài tuần tới, một iron condor có thể là một lựa chọn khả thi.
Để tóm tắt lại, một iron condor là sự kết hợp của một bull put spread và một bear call spread.
Tiền đề cốt lõi của chiến lược là để kiếm lời từ sự xói mòn giá trị thời gian, đồng thời mong đợi sự di chuyển tối thiểu theo cả hai hướng.
Hãy bắt đầu với bull put spread. Sử dụng thời hạn đáo hạn tháng 10 ngày 20, hãy xem xét bán put $295 và đồng thời mua put $290. Tính đến hôm qua, spread này có thể được bán với giá khoảng $0,50.
Bây giờ, đối với bear call spread, bạn có thể bán call $340 và mua call $345. Spread cụ thể này cũng có thể được bán với giá khoảng $0,50 hôm qua.
Tóm lại, iron condor sẽ tạo ra khoảng $1,00 cho mỗi hợp đồng hoặc $100 phí.
Phạm vi lợi nhuận kéo dài từ $294 đến $341. Phép tính này liên quan đến việc cộng hoặc trừ phí nhận được vào giá strike ngắn.
Vì cả hai spread đều có độ rộng $5, rủi ro tối đa trong giao dịch này là $5 – $1,00 x 100 = $400.
Do đó, nếu chúng ta xem xét phí ($100) chia cho rủi ro tối đa ($400), giao dịch iron condor này mang lại tiềm năng cho lợi nhuận 25%.
Hãy lưu ý rằng các iron condor phát triển mạnh khi hoạt động giá ổn định. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu MSFT trải qua sự di chuyển đáng kể hơn so với dự kiến, giao dịch có thể phát sinh lỗ.
Hồ sơ công ty
Microsoft Corporation đứng vững như một trong những nhà cung cấp công nghệ đa dạng và lớn nhất thế giới.
MSFT thống trị thị trường phần mềm PC, có hơn 80% thị phần hệ điều hành.
Bộ ứng dụng Microsoft 365 được xếp hạng là một trong những phần mềm năng suất được sử dụng rộng rãi nhất thế giới.
Ngoài ra, Microsoft là một trong hai nhà cung cấp điện toán đám mây công cộng lớn có khả năng cung cấp một loạt các giải pháp cơ sở hạ tầng dưới dạng dịch vụ (IaaS) và nền tảng dưới dạng dịch vụ (PaaS) ở quy mô lớn.
Danh mục sản phẩm của công ty bao gồm hệ điều hành, ứng dụng năng suất xuyên thiết bị, ứng dụng máy chủ, ứng dụng giải pháp kinh doanh, công cụ quản lý máy tính để bàn và máy chủ, công cụ phát triển phần mềm và trò chơi điện tử.
Hơn nữa, Microsoft thiết kế và tiếp thị PC, máy tính bảng, bộ điều khiển trò chơi, điện thoại và các thiết bị thông minh khác, cùng với các phụ kiện đi kèm.
Thông qua Azure, Microsoft cung cấp các giải pháp dựa trên đám mây cung cấp cho khách hàng phần mềm, dịch vụ, nền tảng và nội dung.
Kết luận và Quản lý Rủi ro
Thiết lập một mức dừng lỗ cho một iron condor dựa trên phí nhận được là một cách tiếp cận. Trong trường hợp này, vì chúng ta nhận được 200 đô la, một mức dừng lỗ bằng phí nhận được, khoảng 100 đô la, có thể được thiết lập.
Một phương pháp khác để quản lý giao dịch là xác định các điểm cụ thể trên biểu đồ giá mà tại đó các điều chỉnh hoặc đóng giao dịch sẽ được kích hoạt. Điều này có thể ở mức khoảng 300 đô la ở phía dưới và 330 đô la ở phía trên.
Hiện tại, cổ phiếu MSFT hiển thị Phần trăm Biến động Ngụ ý là 49% và dự kiến sẽ báo cáo kết quả kinh doanh vào khoảng ngày 24 tháng 10.
Điều quan trọng cần nhớ là các lựa chọn mang theo các rủi ro vốn có, và các nhà đầu tư có thể mất hết khoản đầu tư của mình. Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không cấu thành một khuyến nghị giao dịch. Luôn thực hiện nghiên cứu đầy đủ của bạn và tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư.