Công ty Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) đang gặt hái những phần thưởng từ nhu cầu tăng cao trong các thị trường mục tiêu của mình và các chiến lược quản lý chi phí kỷ luật. Những thành tựu này rõ ràng trong chuỗi ấn tượng mười quý liên tiếp tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận so với cùng kỳ. Điều này đặc biệt đáng chú ý xét đến những thách thức hiện hành về áp lực lạm phát và gián đoạn chuỗi cung ứng, không chỉ đối với Caterpillar mà còn đối với toàn ngành.
Đơn đặt hàng lớn và triển vọng lạc quan của CAT trong các phân khúc định vị nó có lợi để đạt được kết quả hứa hẹn trong các quý sắp tới. Các khoản đầu tư đang diễn ra của công ty vào việc mở rộng dòng sản phẩm, nâng cao dịch vụ và thúc đẩy sáng kiến kỹ thuật số dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy đà tăng trưởng của nó.
Hiện tại, Caterpillar tự hào nắm giữ Hạng 1 Zacks (Mua mạnh).
Hãy đi sâu hơn vào các yếu tố làm nổi bật sự hấp dẫn của cổ phiếu này vào thời điểm này.
Hiệu suất ấn tượng quý 2 và Mức đơn đặt hàng mạnh mẽ
Trong quý 2 năm 2023, lãi trên mỗi cổ phần điều chỉnh của Caterpillar đạt 5,55 đô la, tăng đáng kể 74,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù có những thách thức liên quan đến chi phí sản xuất, lợi nhuận của công ty được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trên hầu hết các thị trường cuối cùng và các điều chỉnh giá thuận lợi.
Đến cuối quý, đơn đặt hàng của Caterpillar đứng ở mức ấn tượng 30,7 tỷ đô la. Mức đơn đặt hàng mạnh mẽ này hứa hẹn tốt cho doanh thu của công ty trong các quý sắp tới.
Những bất ngờ tích cực về lợi nhuận và Dự báo tăng trưởng khả quan
Trong bốn quý vừa qua, Caterpillar liên tục vượt kỳ vọng lợi nhuận, với mức bất ngờ trung bình về lợi nhuận là 18,5%.
Ước tính lợi nhuận của Caterpillar năm 2023 đã tăng 10% so với 30 ngày trước, hiện ở mức 19,82 đô la mỗi cổ phiếu. Ước tính này phản ánh mức tăng trưởng đáng kể 43,2% so với con số báo cáo năm trước.
Nhìn về phía trước đến năm tài chính 2024, ước tính lợi nhuận đứng ở mức 21,22 đô la mỗi cổ phiếu, cho thấy sự cải thiện 7% so với năm trước. Ước tính này đã tăng đáng kể 14% trong 30 ngày qua.
Caterpillar dự kiến đạt được tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn đáng kể là 12%.
Nhu cầu mạnh mẽ thúc đẩy mở rộng doanh thu
Tại khu vực Bắc Mỹ, nhu cầu gia tăng trong các lĩnh vực xây dựng dân dụng và phi dân dụng dự kiến sẽ thúc đẩy doanh số bán thiết bị xây dựng của Caterpillar. Các khoản đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng – bắt nguồn từ Đạo luật Đầu tư và Việc làm Cơ sở hạ tầng Hoa Kỳ – mang lại cơ hội lớn cho CAT. Tại khu vực châu Á – Thái Bình Dương (không bao gồm Trung Quốc), giá hàng hóa tăng cao, thị trường nhà ở bền vững và chi tiêu chính phủ tăng cường cho các dự án cơ sở hạ tầng sẽ thúc đẩy doanh số bán thiết bị xây dựng. Hơn nữa, hoạt động xây dựng tăng cao dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu về máy móc ở các khu vực EAME và Mỹ Latinh.
Trong phân khúc Công nghiệp Tài nguyên, có sự gia tăng đáng khích lệ trong các đơn đặt hàng khai thác mỏ, điều này hứa hẹn tốt cho Caterpillar. Việc các công ty khai thác mỏ áp dụng các hệ thống tự động để nâng cao năng suất và hiệu quả chi phí tiếp tục hỗ trợ triển vọng của công ty. Sự tập trung của Caterpillar vào việc nâng cao khả năng tự động và giới thiệu các sản phẩm đổi mới định vị nó một cách chiến lược trong lĩnh vực này. Trong phân khúc Năng lượng và Vận tải, tỷ lệ đặt hàng mạnh mẽ trên các ứng dụng khác nhau dự kiến sẽ thúc đẩy doanh thu.
Nền tảng tài chính ổn định
Caterpillar duy trì vị thế tiền mặt và thanh khoản mạnh mẽ, với dòng tiền hoạt động kinh doanh của công ty đạt 4,8 tỷ đô la trong nửa đầu năm 2023. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2023, công ty nắm giữ tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn tổng cộng 7,4 tỷ đô la. Trong khi đó, nợ ME&T (Máy móc, Năng lượng & Vận tải) của công ty đứng ở mức 8,5 tỷ đô la. Tỷ lệ lãi trả của công ty đã cải thiện đáng kể trong những năm gần đây và hiện đứng ở mức 9,5.
Cam kết thưởng cổ tức cho cổ đông của Caterpillar rõ ràng thông qua việc tăng cổ tức quý lên 8% vào đầu năm nay. Tăng trưởng cổ tức liên tục trong 29 năm liên tiếp của công ty đưa nó trở thành thành viên của Chỉ số Cổ tức Aristocrat S&P 500. Với cổ tức 1,89%, Caterpillar vượt qua cả mức trung bình của ngành 1,87% và lợi suất 1,44% của S&P 500. Công ty đạt tốc độ tăng trưởng cổ tức 5 năm là 7,4% và tỷ lệ chi trả là 27,4%, vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh trong ngành.
Chiến lược tăng trưởng tập trung
Sự cống hiến liên tục của Caterpillar đối với khách hàng và cách tiếp cận hướng tới tương lai rõ ràng thông qua các khoản đầu tư liên tục vào các khả năng kỹ thuật số, kết nối tài sản và phát triển các sản phẩm đổi mới, hiệu quả. Cam kết kiên định của công ty nhằm mở rộng các sản phẩm và dịch vụ của mình, cùng với các sáng kiến kỹ thuật số như thương mại điện tử, định vị tốt cho sự tăng trưởng bền vững lâu dài.
Hiệu suất giá
Trong năm qua, c