Đây là một tuần đầy sự kiện cho các thị trường tài chính. Báo cáo thay đổi việc làm ADP ban đầu đã thất vọng với một sự thiếu hụt đáng kể, nhưng tâm trạng nhanh chóng được nâng lên vào thứ Sáu khi dữ liệu Non-Farm Payroll (NFP) của chính phủ công bố một con số vượt kỳ vọng đáng kể. Với sự trợ giúp của tin tốt lành này, thị trường đã quản lý để đóng cửa tuần với một ghi nhận hơi tích cực, với chỉ số S&P 500 ($SPX) (SPY) tăng khoảng 0,5%. Tuy nhiên, ngành năng lượng phải đối mặt với một tuần tồi tệ khi giá dầu lao dốc gần 9%, khiến nhiều cổ phiếu liên quan đến năng lượng theo sau. Hy vọng bây giờ là sự sụt giảm giá dầu này cuối cùng có thể dẫn đến giá năng lượng thuận lợi hơn.
Nhìn về phía trước, tuần này hứa hẹn nhiều sự kiện quan trọng đáng chú ý, bao gồm Chỉ số giá sản xuất (PPI), Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), Biên bản FOMC và nhiều hơn nữa. Dưới đây là năm diễn biến quan trọng cần theo dõi trong các thị trường tài chính tuần này:
1. Ngày nghỉ lễ Ngân hàng
Vào thứ Hai, cả các ngân hàng Mỹ và Canada đều đóng cửa để kỷ niệm Ngày Columbus và Ngày Tạ ơn, tương ứng. Mặc dù kỳ nghỉ này sẽ ảnh hưởng đến các hoạt động ngân hàng thương mại và cá nhân, các thị trường tài chính sẽ tiếp tục hoạt động theo lịch trình thông thường của họ. Tuy nhiên, đáng lưu ý rằng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai, cổ phiếu và quyền chọn có thể bị ảnh hưởng vào thứ Hai.
2. Biên bản FOMC
Việc công bố biên bản cuộc họp gần đây nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) về quyết định lãi suất có xu hướng tạo ra biến động thị trường. Mặc dù quyết định lãi suất đã được biết, các nhà đầu tư sẽ phân tích kỹ lưỡng các biên bản để tìm kiếm cái nhìn sâu sắc và gợi ý về các quyết định lãi suất trong tương lai. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã gợi ý khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa vào cuối năm nay, khiến những biên bản này thậm chí còn quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự rõ ràng về thời điểm và mức độ.
3. Chỉ số giá sản xuất (PPI)
PPI đo lường sự thay đổi về giá cả của hàng hóa thành phẩm mà các nhà sản xuất bán ra. Với những lo ngại liên tục về lạm phát trong những năm gần đây, một chỉ số PPI âm có thể được thị trường đón nhận tích cực. Các báo cáo PPI gần đây liên tục vượt kỳ vọng, đặt ra câu hỏi về khả năng kiểm soát lạm phát của Fed. Vì báo cáo này được công bố trước khi thị trường mở cửa, biến động ban đầu mà nó tạo ra có khả năng giảm dần vào lúc mở cửa chuông, nhưng nó có thể thiết lập tông cho cả ngày.
4. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
CPI cũng đo lường lạm phát nhưng từ góc độ của người tiêu dùng. Nếu PPI cho thấy dấu hiệu áp lực lạm phát, CPI sẽ theo sau. Với báo cáo NFP ấn tượng từ tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang có khả năng sẽ chú ý sát sao đến các chỉ số lạm phát này vì họ đã báo hiệu ý định tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay. Nếu nền kinh tế tiếp tục thể hiện sức mạnh, thậm chí chủ yếu trên giấy tờ, điều đó có thể buộc Fed theo đuổi một lộ trình thắt chặt tích cực hơn trong những tháng tới. Trong ngày giao dịch, CPI, giống như PPI, có thể thiết lập tông cho thị trường trong ngày.
5. Lợi suất trái phiếu
Ở quy mô rộng hơn, lợi suất trái phiếu có thể chiếm trung tâm sân khấu trong các thị trường trong những tuần và tháng tới. Khi lãi suất tiếp tục tăng, chi phí phục vụ cả nợ tư nhân và công sẽ tăng lên, đặc biệt khi các trái phiếu có lãi suất thấp được thay thế bằng các trái phiếu có lãi suất cao hơn. Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư có thể tìm cách chuyển từ trái phiếu kỳ hạn dài sang trái phiếu có kỳ hạn ngắn hạn hơn mang lại lợi suất cao hơn, và có khả năng gây ra sự gián đoạn trên thị trường trái phiếu. Lịch sử cho thấy sự phát triển trên thị trường trái phiếu có mối tương quan với diễn biến trên thị trường chứng khoán, mặc dù không có gì chắc chắn trong giao dịch.